刷卡费率下调加速第三方支付行业洗牌

2016-03-23 10:51

一张薄薄的银行卡片，牵动着持卡人、商家、银行、银联、收单机构等多方利益。
3月18日，国家发改委和央行宣布下调刷卡手续费，将重新“分割”围绕着刷卡上下产业链的不同机构的利益蛋糕。
总体而言，最大利好是商户，运营成本将减少；受到较大冲击的是银行、银联和第三方支付等收单机构，围绕着发卡、刷卡、卡清算带来的收入将大幅减少；对持卡人影响并不大，通常刷卡费用由商户承担。
银联内部人士对21世纪经济报道记者表示，短期内，银联及产业各方相关业务收入将受到一定影响。“银联收入可能下降较多，还没有测算过。就价格而言要降一半，考虑到目前市场没有那么规范，可能下降30%-40%，至于利润就不好说了。”
对实体经济而言是重大利好。据发改委和央行测算，下调费率后，每年各类商户可减少刷卡费用74亿。
恒丰银行研究院执行院长董希淼对21世纪经济报道记者表示，“《通知》自今年9月6日起实施，并设定了两年的过渡期，在过渡期保持刷卡费率水平总体稳定。我判断银行中间业务收入并不会因此受太大影响。”
对银行来说，需借助用卡环境的改善和客户黏性的增强，提供形式多样的金融服务，如信用卡分期、商户融资等，在刷卡手续费之外获得更多的厚利型收入。
在经济增速下行的大环境下，各类商户利润呈下滑之势，下调手续费与“拉动内需，扩大消费”，“减少流通环节收费”的国家政策相协调。
现行刷卡手续费政策于2013年出台，截至2015年末，全国银行卡在用发卡数量超过54亿张，银行卡联网特约商户超过1600万户，POS机具超过2000万台。2015年，全国共发生银行卡消费业务约290亿笔，金额约55万亿元。
信用卡盈利受较大冲击按照目前商业模式，银行卡刷卡手续费主要是收单机构收取的收单服务费、发卡机构收取的发卡行服务费和银行卡清算机构收取的网络服务费。分别是发卡行、收单行、银联按照7：2：1分配。假设工行卡到浦发POS机上刷卡，产生10元手续费，那么工行拿7元，浦发拿2元，银联拿1元。
尽管刷卡交易费只占银行卡手续费收入的一部分，但随着POS收单业务快速发展，也会影响银行业收入。东方证券测算的结果显示，23%-24%的手续费折让将平均降低上市银行净利润约1个百分点。零售型银行受到影响更大，例如平安、光大、民生和招行等。
主要调整内容如下：一是降低发卡行服务费费率水平。发卡行服务费不区分商户类别，费率水平降低为借记卡交易不超过交易金额的0.35%，贷记卡交易不超过0.45%。
二是降低网络服务费费率水平。网络服务费不区分商户类别，费率水平降低为不超过交易金额的0.065%，由发卡、收单机构各承担50%。
三是实行封顶机制。发卡行服务费借记卡交易单笔收费金额不超过13元，贷记卡交易不实行单笔收费封顶控制；网络服务费不区分借、贷记卡，单笔交易的收费金额不超过6.5元。
四是对部分商户实行发卡行服务费、网络服务费费率优惠措施。对非营利性的医疗机构等用户实行发卡行服务费、网络服务费全额减免。
五是收单服务费实行市场调节价，由收单机构与商户协商确定具体费率。
放开收单服务费后费率会不会升高？对此，发改委称国内已有数百家开展银行卡收单业务的经营机构，市场竞争比较充分，预计不会出现费率水平上升。
由于现行不同商户刷卡手续费实行差别费率，调整后不同行业商户受益程度也存在差别。餐饮等行业商户贷记卡、借记卡交易的发卡行服务费、网络服务费费率合计可降低53%-63%，百货等行业商户可降低23%-39%。
按照借贷分离的新规，针对发卡行服务费，借记卡和信用卡差别计费，借记卡收取不高于0.35%的手续费，信用卡不高于0.45%。贷记卡交易中需要额外承担资金占用等成本，业务损失风险相对较高。此次借鉴国外刷卡手续费通行做法，调高了信用卡的手续费。
也就是说，以后同样是刷卡消费1000元，若刷借记卡，商户可能需支付手续费2元，刷信用卡，商户可能需缴纳手续费5元。商家很可能拒绝消费者刷“费率高”的信用卡。
一位股份行信用卡部门负责人对21世纪经济报道记者表示，相比国外高额刷卡手续费，国内手续费本来已很低，信用卡业务盈利水平将受较大冲击。国外信用卡中主要通过差异化服务和对风险管理盈利，国内主要通过手续费方式获利，手续费下降促使银行提高自身的盈利结构、盈利模式和盈利能力。
第三方支付生存空间承压新规将进一步压缩第三方支付机构的生存空间。
收单机构为不同商户设定不同的“MCC码”，如餐饮类的编码是5812，超市类是5411。此前，部分商家为了少交刷卡手续费违规套码，比如把手续费较高的餐饮类套成较低的超市类。以后不同行业商户费率一致，商家没有套码的必要了。
董希淼称，费率降低将加剧第三方支付行业洗牌。对不够规范的支付机构来说，违法套码空间不再；对业务同质化、盈利模式单一的支付机构来说，盈利空间进一步被压缩。
按照行业的情况，第三方支付机构年收入在3000万以上，勉强可以运转。
“3000万是个平衡点，达到这个收入，机构要融资就容易了，低于这个数很难维持，估计有一批第三方支付公司要倒闭。”一位第三方支付机构负责人称。
对互联网支付影响较小，目前的费率是千分之六，但不排除部分商户以刷卡费下调为由要求支付宝、微信等降价。
“支付宝的压力可能更大，其在线上支付和移动支付处于行业龙头地位，不排除竞争对手以降价挖墙脚。而支付宝基本不会主动降价，也可能线上支付都不会降。”前述支付机构负责人称。
是否能通过扩大交易总量弥补价格下调带来的损失？前述银联人士认为很难，目前的现金替代率已经很高，剩下的都是不会用卡的人群，提高空间有限。

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