起底数字货币的“连接器”：USDT跌下神坛

2018-01-31 20:07

近期，数字货币USDT遭遇了麻烦。
USDT是和美金等值兑换的数字货币，因此，它一度成为币与币之间的连接器。
就在1月24日，一份匿名报告剑指USDT，称USDT涉嫌滥发，并在暗地里拉升比特币价格。
而同时，USDT在韩国市场的价格，已跌破一美元。
USDT在币圈好不容易建立起来的威望，却有顷刻倒塌的危险……
那么，USDT到底是空气，还是数字版美金？
01 USDT是什么
USDT是一个特殊时期的产物。
多国政府对数字货币和法币间交换采取严厉措施，法定货币（如美元、人民币）和数字货币的直接兑换的主力被驱赶到场外。场外交易流程繁琐，溢价高。
于是，USDT就流行起来。
这是一种和美元1:1锚定的数字货币，也被称为数字法币，由Tether公司与2015年开始发行。
那如何保证这个锚定有效？
Tether公司采取了朴素的金本位方式。
他们每发行一个USDT前，都会在银行存入一美元或以上的保证金。
很快，USDT就被主流数字货币交易所承认，并开始流通，如此，现在国内的炒币者，很多都是先到场外用人民币买入USDT，之后再择机用USDT去购买其他数字货币。
USDT俨然成为了“入场”数字货币投机的安全通道,目前发行的市值已达到20亿美元。
另一方面，因为USDT价格稳定，也开始成为市场波动的避风港。
本着“钱本位”的思想，老练的短期炒币者们在看到危险时，就将数字货币迅速换回USDT保值，等跌到低谷，又用USDT抄底。
但场外购买USDT，依然会有可观的溢价，比如虽然是和美元等值，但因为购买的人太多，一般要7元以上才能买到一个USDT。
有趣的是，在数字货币价格大跌时，准备进场抄底的人会大量购买USDT，USDT的场外溢价也会水涨船高。
如果USDT价格稳定，Tether公司靠啥挣钱？
Tether公司承诺，USDT持有者可以在通过公司认证后和缴纳5%手续费后，换回等额的美元。
当然，还有一些银行存款利息。
5%的手续费、银行存款的利息，但这些在充满暴利的币圈，只是毛毛雨。
USDT仿佛超脱世俗一般无欲无求。
02 USDT的秘密
事情可能没有这么简单。
在圈内，对USDT的质疑从未间断。
甚至还有一个针对Tether公司的独立调查账号，名为“Bitfinex’ed”。
他最早抛出了质疑，USDT不但可能是一个“空气币”，还可能是一手比特币价格的幕后推手。
Tether的掌门人，同时也是注册于英属维金群岛的金融技术公司iFinex的CEO，而iFinex是世界三大数字货币交易所之一Bitfinex的母公司。
也就是说，USDT和Bitfinex之间，有牵扯不清的关系，“甚至交易所Bitfinex可能会控制USDT的发行。”业内质疑称。
如此来说，USDT仍然是中心化的数字货币。
最近，随着数字货币的爆火，USDT的发行量也以惊人的速度扩大。
2016年11月，USDT的发行量是690万美元。目前，USDT的发行市值为20亿美元。15个月的时间，增长了近290倍。
“Tether真的在银行存入20亿美元的保证金了吗？”看到如此暴涨的速度，业内开始出现大量质疑之声。
Tether的官方一直声称，自己肯定存了，但没拿出十足的证据。
而唯一有点苗头的证据，居然是一个微博。

1月19日，中国比特币场外交易的大户赵东在微博上晒出照片，证明其“亲眼所见”Tether和Bitfinex的美元账户中有超过30亿美元的存款，“完全破除外界谣言”。
同时，赵东还拉上了交易所big.one的老板老猫，增加可信度。
但是这样的“辟谣”似乎可信度不足。
首先，赵东自己是Bitfinex的股东，为利益相关方。其次，big.one早前刚刚宣布将上线新的USDT交易对，老猫作为独立“见证人”的公信力也大减。
另一个有趣的细节是，USDT的发行与比特币的价格息息相关。
那份匿名调查报告显示，2017年3月29日至2018年1月4日，USDT总共增发了91次。
而48.8%的比特币价格暴涨都发生在USDT增发后进入到Bitfinex钱包的两小时内。
USDT存在着恶意拉高比特币价格，为某些比特币卖家套利的嫌疑。
大家开始质疑，USDT可能自行增发之后，大量购买比特币“囤货”，恶意拉升比特币。
03 市场反应
当然，仅仅通过一篇匿名报告或者一个所谓的“眼见为实”，我们仍然难以落下USDT是不是骗局的实锤。
但是，如此一个世界通过数字法币的定价权，恐怕不能随随便便交到一个公司手中。
现在，法定货币的发行权，一直掌握在各个国家手中。
国家可以通过“超发”，让法定货币贬值，从而收集“民脂民膏”。
美元在脱离金本位后，迅速走上了超发的道路，世界经济也不可避免得陷入了通货膨胀带来的经济危机周期中。
但是，在中心化的世界中，美元仍然得以作为“国际货币”得到所有人的信任，是因为美国政府这个“担保人”实力最强大，历史上也从来没有“跑路”过。
太阳底下没有新鲜事。USDT不过是把金本位的货币设计思想搬到了区块链上。
但一个中心化的“数字法币”，如何保证无欲无求，绝不超发？
人性贪欲使然，我们无法相信一个公司可以清心寡欲、自我约束。
如果来一个第三方审计系统，起到监督作用，也许会好些。
然而，Tether一再推迟第三方审计。
在宣布和Friedman审计所合作8个月后突然取消，进一步破坏了Tether的形象。Tether对于取消给出的解释非常含糊其辞，只是提到了“审计过于麻烦”、“受到美国银行业的压力”等似乎有些无厘头的解释。
Tether到底在掩藏什么？
市场对于Tether的信心一直在消退。目前，某场外交易平台上USDT的价格每天都在创造新低。一个月前，USDT的场外交易溢价一度达到20%，而现在仅剩4%左右。

另外，有不少受访者称，他们用手中USDT换取美元的请求，已超过六个月没有回音。
由此，我们不禁要问，USDT会消失吗？
未来，不同数字货币的跨链互通问题可以被解决，去中心化交易或许会逐步取代中心化交易。
这样的未来，并不会太遥远。
那个时候，人们回首发现，USDT不过是一个特殊时期的临时替代方案而已。
【来源：一本财经】

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